WPP
WPP plc, a creative transformation company, provides communications, experience, commerce, and technology services in North America, the United Kingdom, Western Continental Europe, the Asia Pacific, L...
Notes From The Beauty Contest on WPP (WPP)
公司的名字
WPP plc
主要经营地
英国 London
详细的生意模式
全球广告控股公司，做媒体投放、创意、品牌咨询、PR、数据与营销技术，正在向单一运营公司和 WPP Open 平台重构。
护城河
✅ 全球客户关系、数据/媒体/创意整合能力；❌ 行业结构和公司历史执行都不如过去。
估值水平
FCF/EV 3.0%；EV/EBITDA 8.3x
EV/Market Cap
2.54x
网络观点
网络观点：2025 崩得很惨，丢单严重，但新 CEO 正推动单一公司架构 + WPP Open + InfoSum，一旦回到增长，当前倍数有很大修复空间。
AI的观点
官方 FY2025 preliminary results 很难看：收入 less pass-through LFL -5.4%，headline operating margin 13.0%；但同一份材料也确认了更激进的 Elevate28 方案，从 holding company 向 single company 转。我的判断是：它确实便宜，但是 问题股的便宜；真正值得下注的点，不是低倍数，而是你是否相信组织与技术平台能把丢掉的客户赢回来。 (wpp.com)
作者简介
专业投资者否；Top作者否；13F否；1个月-1.8%；3个月-1.2%；6个月-4.5%；1年-21.0%；总回报1.2%（5 trades）