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STX
Seagate Technology Holdings plc·Computer Hardware·US
Seagate Technology Holdings plc engages in the provision of data storage technology and infrastructure solutions in Singapore, the United States, the Netherlands, and internationally. The company offe...
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STXSeagate Technology
2025-06-30💻 TechnologyLong
Externalby Dean Pernas · Other
Seagate Quietly Powering the Data Boom
公司名字：Seagate Technology（NAS:STX）
主要经营地：全球（数据中心存储供应链）
详细的生意模式：✅ HDD 龙头；核心客户包含 hyperscalers/数据中心产业链
✅ 技术路线推进 HAMR（站内明确点名）以提升容量/成本曲线
护城河：✅ 规模化制造与工程能力（资本密集/良率/供应链）
✅ 技术迭代领先（HAMR）与大客户验证壁垒
✅ 与 hyperscalers 的长期供需关系
估值水平（优先FCF/EV）：✅ FCF/EV（Adj. FCF Yield）：4.8%
✅ EV/EBITDA：18x；P/E：22x
EV/Market Cap：—
作者观点（Thesis 详尽总结）：✅ 核心判断：尽管 SSD 在消费端更强，但在 hyperscalers 的“成本/容量”约束下，HDD 仍将长期是企业级存储关键组件；站内提到 HDD 仍占数据中心存储约 80%
✅ AI 工作负载与机器生成数据推动需求，作者认为股价存在至少 50% 上行空间
⚠️ 该仓位已 Closed，站内披露收益 +52%