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Everpure, Inc. provides data storage and management technologies, products, and services in the United States and internationally. Its Purity software is shared across its products and provides enterp...
Gaetano on Pure Storage, Inc.（Everpure） (P)
主要经营地
美国加州
详细生意模式
Pure Storage（2026 已品牌升级为 Everpure）是企业级全闪存数据存储龙头，提供 FlashArray、FlashBlade、EXA 三大产品线，覆盖结构化与非结构化数据，主推 Evergreen 订阅模式与 Pure Cloud；近年深度绑定 NVIDIA 参考架构
护城河
🟢强：64% Fortune 500 渗透、Evergreen 订阅锁定+ARR $1.8B、NVIDIA DGX 参考架构和超大规模云设计中标提供差异化护城河
估值水平
PE 142x、EV/EBITDA 73.3x
EV/Market Cap
EV $24.5B / MC $25.83B
网络观点
FY26 营收 $3.7B、+16% YoY、自由现金流 $616M、超大规模云中标毛利率 75-85%，agentic AI 推动数据检索/治理需求；FY27 指引 $4.3-4.4B、RPO +40% 至 $3.67B；近期风险主要是 NAND 价格上行挤压 Q1 毛利
AI 观点
WebSearch 确认公司 2026 年已将品牌正式升级为 Everpure，Q3 FY2026 收入首次单季破 $1B、+16% YoY，订阅 ARR 达 $1.8B、+17%；GTC 2026 与 NVIDIA 扩展参考架构令 Pure 在 DGX AI 工厂存储中确立"金标准"地位；Vanguard 与 BlackRock 持续加仓。当前股价隐含完美 AI 兑现，但 70% 毛利率+订阅模式+超大规模云上量构成较扎实的长期复合机会