MTW
MATW, or Matson, Inc., is a leading provider of ocean transportation and logistics services, primarily focused on the Pacific region. The company offers transportation services through its fleet of ve...
Deep Value Chronicles on MTW.NYSE (MTW.NYSE)
公司名字
The Manitowoc Company, Inc.
主要经营地
Milwaukee, Wisconsin（美国）
详细的生意模式
工程起重设备（履带/塔式/移动等起重机）制造与分销；叠加零部件、二手机/翻新机、售后服务与租赁相关支持；典型强周期、订单与在手订单（backlog）驱动。
护城河
中等：品牌+全球经销/服务网络+安装基数带来备件与服务粘性；但产品同质化与行业周期性强，议价力受景气影响大。
估值水平
FCF为负；EV/EBITDA 6.89
EV/Market Cap
1.88x
网络观点
✅ Q4'25 订单+55.8% YoY、backlog +22%；
✅ FY'26 指引：收入 $2.25–2.35B、Adj EBITDA $125–150M、FCF $40–65M；
✅ 重组降本（~$10M）+推进 CRANES+50（提升非新机销售）。 (deepvaluechronicles.substack.com)
AI的观点
✅ 更像“订单回升+降本+售后占比提升”的回转故事；若 FY'26 真能转正 FCF，弹性可观。
⚠️ FY'25 FCF 为负且 TEV/MC≈1.88x（杠杆不低），需警惕补库/一次性与景气回落。
🔎 核对：订单质量、售后/非新机毛利、渠道库存与应收周转。
作者简介
专业投资者：❌ 否；顶级作者：❌ 否；13F：❌ 否；近1个月：-1.0%；历史总回报：-1.3% (3 trades)