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EBAY
EBAY·Internet Retail·United States
eBay Inc., together with its subsidiaries, operates marketplace platforms that connect buyers and sellers in the United States, the United Kingdom, China, Germany, and internationally. Its marketplace...
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EBAYEBAY
2026-03-07🛍️ Consumer CyclicalPitch
Externalby Rijnberk InvestInsights · Substack
Rijnberk InvestInsights on EBAY (EBAY)
公司的名字
eBay Inc.
主要经营地
美国 California / San Jose
详细的生意模式
二手/稀缺品/汽配/收藏品平台，靠交易抽成、广告与认证等增值服务变现
护城河
信任体系、认证、价格发现、卖家/买家流动性
估值水平
FCF/EV 2.0%
EV/Market Cap
1.10x
网络观点
作者认为 eBay 已从“老电商”转型成 高利润率的专业化再交易平台，重点看 focus categories、广告与信任基础设施。 (Rijnberk InvestInsights)
AI的观点
官方 Q4 GMV 212 亿美元、收入约 30 亿美元、广告收入继续强；我同意转型是真实的，但股价已经开始反映这一点，所以它更像 质量价值股，而非被遗忘的烟蒂。 (eBay投资者关系)
作者简介
Substack 作者；X:未提供；专业❌；顶级❌；13F❌；总回报 18.9%（76笔）