DLTR
Dollar Tree, Inc. operates retail discount stores under the Dollar Tree and Dollar Tree Canada brands in the United States and Canada. The company offers consumable merchandise comprising everyday con...
Latitude Global Fund on DLTR (DLTR)
公司的名字
Dollar Tree, Inc.
主要经营地
美国
详细的生意模式
小型折扣零售商；在剥离 Family Dollar 后，核心变成更纯粹的 Dollar Tree 业态，依靠小店网络、低价心智、多价格带（multi-price）和高周转陈列做增长。
护城河
✅ 小店近场便利性
✅ 采购与分销体系
✅ 折扣业态在压力消费环境下相对抗周期
✅ 多价格带改造提升单店 economics
估值水平
FCF/EV ≈ 4.7%；EV/EBITDA 7.4x；P/E 18.8x
EV/Market Cap
1.29x
网络观点
BuysideDigest 正文受限；YB 摘要的核心观点是：剥离 Family Dollar 后，故事变得更简单；核心 Dollar Tree 在低收入消费者受压、通胀/关税环境下，凭借便利性与商品/分销能力更具防守性。
AI的观点
官方 FY2025 显示：销售 +10%，同店 +5.3%，调整后 EPS +13% 至 5.75 美元，全年回购 15.48 亿美元；同时全年新增 402 家门店，multi-price 门店已约 5,300 家，2026 指引 EPS 6.50-6.90 美元。我的看法：剥离 Family Dollar 后，DLTR 的确比过去更干净、更可分析；按现在估值看，仍有一定修复空间，但已经不算便宜到离谱。(Dollar Tree, Inc.)
作者简介
基金信作者；非职业投资者、非顶级作者；YellowBrick 暂无历史回报样本