BDTX
Black Diamond Therapeutics, Inc., a clinical-stage oncology company, focuses on the discovery and development of MasterKey therapies for patients with genetically defined tumors. The company's lead pr...
The M&A Hunter on Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)
主要经营地
美国
详细生意模式
临床期肿瘤生物技术公司，核心资产 silevertinib(EGFR 突变 NSCLC 口服 TKI，含非经典突变和 C797S 抗药突变)；适应症拓展至 EGFRvIII+ GBM(联合 TMZ)
护城河
🟡中：silevertinib 在非经典 EGFRm/CNS 渗透具差异化数据(86% CNS ORR)；面对 Janssen Rybrevant/AstraZeneca Tagrisso 等大药企竞争
估值水平
PE -3.6x(亏损), EV $51.7M 接近现金缺口已售卖式估值，远低于同期临床期 EGFRm 标的
EV/Market Cap
EV $51.7M / MC $155.8M
网络观点
BDTX 是$200M 以下市值最干净的 EGFRm 资产，5 月 30 日 ASCO 口头报告 Phase 2 DOR/PFS 数据为 3 周内核心催化，silevertinib+TMZ 的 GBM Phase 2 首例已给药；BDTX-4933 outlicense 后资源更集中
AI 观点
网络确认 ASCO 2026 May 30 日 Dana-Farber 的 Julia Rotow 将就一线非经典 EGFR 突变 NSCLC 作口头报告；2025 年 12 月初读已显示 60% ORR、86% CNS ORR、91% DCR。被忽略风险：非经典 EGFR 突变患者基数约 10-15% EGFRm，TAM 有限；Rybrevant+lazertinib 若改写一线，silevertinib 一线窗口收窄。被忽略机会：EV-MC 负差($104M 现金溢价)+ASCO 数据双重催化，并购吸引力高。结论：3 周内 ASCO 是 binary 事件