Li'l Oaty on SuperCom Ltd. (SPCB)

主要经营地 以色列

详细生意模式 以色列科技公司，主营PureSecurity电子监控(EM)平台用于司法/执法领域(GPS脚环、家庭监视)及电子身份证、智能商务方案。美国市场快速增长，US EM ARR +88%同比

护城河 🟡中：government deeply integrated软硬件平台+多年合同+欧美多地区参考案例，但全球EM市场竞品激烈

估值水平 PE 15.09x, EV/EBITDA 16.25x；PT $40

EV/Market Cap EV $69M / MC $60.8M

网络观点 Li'l Oaty博主认为Q1 2026是历史最佳($0.21 GAAP/$0.45调整EPS)，40%+ EBITDA margin。2026营收$40-50M vs 2025的$25M

AI 观点 WebSearch确认Q1 2026创纪录：营收$7.6M(+8%)、毛利$4.8M、EBITDA $3.3M、non-GAAP EPS $0.51；US EM季度recurring revenue+88%，EM ARR累计上涨180%(2025年5月至今)；自2024年中新签40+ EM合同(进入16个州、17家服务商伙伴)；瑞典国家级$17M大单签约。基本面强力验证pitch论点，PT $40隐含巨大空间但需continued tender胜出；FCF负+小盘流动性差需谨慎