RogerDorn24 on FLXS (FLXS)
公司名称 Flexsteel Industries
主要经营地 美国
详细生意模式 无债家具制造商，连续9季营收增长（逆行业衰退）。2019-24重组完成，供应链从中国转至越南/墨西哥。CEO持股6%+，内部人40%。
护城河 🟢强
估值水平 8x EV/EBIT (目标)
EV/Market Cap 逆周期增长；无债务
网络观点 无债务优势；管理层激励对齐；$88 PT（53%上行，21% IRR）
AI观点 中小盘turnaround标的。风险在于家具需求周期性和越南/墨西哥关税。缺乏防守性但具成长潜力。
原文日期 2026-02-08
作者简介 VIC活跃投资者
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