Value & Momentum Portfolio by Denis D. on META (META)

公司名称 Meta Platforms (概览)

主要经营地 美国

详细生意模式 社交媒体广告平台（Facebook/Instagram），视频分发（Reels+TikTok竞争），AI基础设施投资

护城河 🟢强：广告网络规模、用户基数、高margin、现金生成、AI先发

估值水平 28x P/E，Q4 rev $59.9B（+9连beat），EPS +30% YoY，82% GM，38% NM，$13B FCF；目标价$850（+43%），距高位-25%

EV/Market Cap $85B债务，但被$13B FCF完全抵消

网络观点 中立看好：完美Q4、高增长margin、FCF充裕，但高估值制约

AI观点 AI投资大手笔（superintelligence），未来收益不确定

原文日期 2026-03-25

作者简介 价值+动量组合管理