pathbska on MAXHEALTH.NS (MAXHEALTH.NS)

公司名称 Max Healthcare Institute Limited

主要经营地 🇮🇳 印度

详细生意模式 印度第五大医院连锁（4.5K床位），位于新德里/孟买核心位置。预计未来5年25-30%有机收入/盈利CAGR（产能翻倍至10-11K床位）。25-30% EBITDA利润率，>20% ROIC，>25% FCF利润率。M&A每2-3年增加2-3家医院@>30% IRR。CEO持股>20%。

护城河 🟢强

估值水平 FY2029 27x EV/EBITDA→PT INR2300（+100%/3年）

EV/Market Cap DCF公允价值INR1600（+60%/1年）

网络观点 Bullish：印度医疗基础设施增长+核心位置+CEO 20%持股

AI观点 ✅ MAXHEALTH是印度医疗基础设施长期增长故事的优质载体。核心城市位置+产能翻倍+25-30% EBITDA利润率的组合极具吸引力。>20% ROIC和>30% IRR的M&A纪律进一步增强信心。印度健康消费升级是多十年级别的趋势。估值不便宜但增长足以支撑。

原文日期 2026-01-27