The Investor on TUPY3.SA (TUPY3.SA)

公司名称 Tupy SA

主要经营地 巴西

详细生意模式 汽车零部件铸造商；Q4 2025收入R$9.7B(-9%)，adj EBITDA R$661M(-49%)；净亏R$655M(含R$544M重组)；净债务/EBITDA 3.35x

护城河 🔴弱：EBITDA -49%崩溃+净债务3.35x杠杆高+R$544M重组成本+北美需求时间不确定

估值水平 R$600M新合同+R$100M成本削减2026+R$180M/年from 2027

EV/Market Cap EBITDA R$661M(adj) / 债务R$4.1B

网络观点 周期性汽车零部件，H1 2026弱、H2复苏预期(北美需求)

AI观点 EBITDA -49%说明需求疲软；R$600M新合同和R$100M成本削减是2026关键；净债务3.35x需EBITDA加速改善；巴西货币和经济风险叠加

原文日期 2026-03-25

作者简介 巴西投资者