Capitalist Letters on NU (NU)

公司名称 Nu Holdings

主要经营地 巴西

详细生意模式 新兴市场数字银行，提供支付、储蓄、借贷等金融服务，计划2027年中期美国扩张

护城河 🟢强

估值水平 15x 2026年预期EPS、11x 2027年预期EPS

EV/Market Cap 2026/2027增长前景稳健

网络观点 美国和国际扩张为远期但已定价的因素

AI观点 5年收入年复合增长率82.5%、30% ROE显示卓越的商业模式质量；2026年15x、2027年11x预期EPS估值看似便宜，分析师仅预期2027年20%、2028年9%增长而未充分定价美国扩张（2027年中期正式启动，国家特许银行批准已于1月获得）和后续国际扩张；NPL稳定、覆盖率上升反映强健的风险管理

原文日期 2026-03-25

作者简介 投资简化理解和优化