Mustang on GDOT (GDOT)

公司名称 Green Dot Corp

主要经营地 美国

详细生意模式 拆分为现金($8.11/sh)+银行(72.2%持股,$6.12 BV/sh)；CommerceOne管理层(40%效率比,14% ROE)

护城河 🟢强：拆分套利+银行低融资成本(<0.5% vs 同业1.9%)+管理层执行能力

估值水平 股价$12.14=现金$8.11+0.66x BV银行；M&A价值1.26x BV

EV/Market Cap TEV 特殊情况 / MCap $613M

网络观点 拆分价值$14.23 vs $11.04股价=29%上行；目标$23.20(+91%)

AI观点 拆分逻辑清晰(现金$8.11+银行0.66x BV)；即使仅8-10% ROE也意味12-15%回报at 0.66x BV；交易完成风险低

原文日期 2026-03-25

作者简介 专业投资者