mack885 on CRBP (CRBP)

公司名称 Corbus Pharmaceuticals

主要经营地 美国

详细生意模式 生物制药，3条无关联管线(肿瘤/减肥)；CRB-701 Nectin-4 ADC在HNSCC中47.6% ORR(vs Padcev 23.9%)；CRB-913 CB1逆激动剂

护城河 🟡中：多管线分散风险+现金充足，但临床成功概率低且竞品存在

估值水平 负EV($161M市值 vs $178M现金)，$15M/Q burn

EV/Market Cap TEV -$9M / MCap $153M

网络观点 负EV安全边际+CRB-701展示47.6%缓解率；目标$13.25(+53%)

AI观点 现金覆盖市值罕见，CRB-701低毒性高ORR数据强劲(vs Padcev)；mid-2026耐久性数据风险高；CRB-913减重数据偏弱(2.9%)；负EV保护，高风险高回报

原文日期 2026-03-25

作者简介 VIC价值投资者