Underlying Value on SODI (SODI)

# 50

公司名称 Solitron Devices, Inc.

主要经营地 美国

详细生意模式 67年历史的军规半导体制造商(West Palm Beach)，设计制造固态半导体元件。AMRAAM空空导弹和HIMARS火箭炮系统的唯一供应商(sole-source)。也嵌入SM-6拦截弹。

护城河 🟢 强：军规半导体的唯一供应商地位(AMRAAM/HIMARS/SM-6)——项目中期无法更换供应商(需要重新认证)。积压订单爆发式增长(+124% YoY至$2800万=2x TTM收入)。CEO Eriksen持股14%并宣布战略评估(潜在出售)。

估值水平 Q3收入+49%, 净利润+143%, 利润率34.3%; 积压$28M(+124% YoY)

EV/Mkt Cap 市值 $51.7M

网络观点（Pitch 总结） 极有深度的研究。67年历史的军规半导体唯一供应商，嵌入RTX/Raytheon AMRAAM(产量翻倍中)、Lockheed HIMARS、SM-6。积压订单+124% YoY至$2800万(≈2x TTM收入)。Q3收入+49%，净利润+143%，利润率从29.7%升至34.3%。CEO(14%持股)2月3日宣布战略评估=潜在出售。风险：客户集中度、产能限制、M&A执行。

AI 观点（独立研判） 📌 今日最佳深度价值发现之一。唯一供应商嵌入最关键的军事项目(AMRAAM正在翻倍产量/HIMARS/SM-6)=收入增长高度可见。积压+124%至$28M(2x TTM收入)意味着至少2年的收入可见性。34.3%净利润率极其优异。CEO 14%持股+战略评估=潜在溢价出售催化。$52M市值 vs $28M积压订单=估值极低。风险是客户集中和产能瓶颈。强烈推荐深入研究。

原文日期 2026-03-21

作者简介 深度价值/特殊情况投资博主，Twitter: @underlyingvalue