AnthonyStaj on SABS (SABS)

公司的名字 SAB Biotherapeutics, Inc.

主要经营地 Miami Beach, Florida, 美国

详细的生意模式 利用转染色体牛平台开发全人源多克隆抗体，现阶段价值几乎全部系于 1 型糖尿病候选药 SAB-142。

护城河 若平台与临床成功，平台工艺和难以复制的牛源体系会形成壁垒；在成功前，本质仍是单资产 biotech。

估值水平 前收入阶段；传统 PE/FCF 失真，更应看现金跑道与事件赔率

EV/Market Cap 0.61x

网络观点 长文多头 thesis 认为 SAB-142 机制与既有 rATG 证据链相吻合，且 Phase 1 安全性/免疫学信号优于 rabbit ATG，SAFEGUARD 2b 若成功将对应很大 TAM 与重估空间。

AI的观点 它不属于价值投资范畴，而是典型的临床事件型期权。公司 2026 年 3 月更新确认现金跑道可到 2028、2b 已推进，但单资产、极大潜在稀释与监管/制造风险依旧非常高。 (Sab Bio)

作者简介 AnthonyStaj；Twitter @anthonystaj；YB 显示非职业、非顶级作者，历史总回报 -87.4% (5 trades)。