Wolf of Oakville on IQ.V (IQ.V)

公司的名字 AirIQ Inc.

主要经营地 加拿大 Pickering，北美

详细的生意模式 做车队/资产追踪 IoT 软硬件方案，收入越来越来自订阅和经常性服务，并用小额并购扩张。

护城河 设备装机基础、经常性订阅、行业场景集成；但规模太小，真正 moat 仍在形成中。

估值水平 EV/EBITDA 22.8x（静态）

EV/Market Cap 0.92x

网络观点 Wolf of Oakville 认为 Q3 很强：经常性收入占比高、零负债、并购价格便宜，但流动性和继续靠 M&A 放大规模是风险。

AI的观点 官方 IR 页显示 2025 年 12 月季度经常性收入增 33%，公司零债务；Wolf 的文章也显示季度收入 94% 已是 recurring。我喜欢它的资产负债表和收入质量，但它仍是极小市值、低流动性 microcap，回报路径会很依赖后续并购与渠道扩张。(airiq.com)

作者简介 非职业；顶级作者；1年14.6%；总44.1%（31笔）