issambres839 on HQI (HQI)

公司的名字 HireQuest, Inc.

主要经营地 美国 South Carolina / Goose Creek

详细的生意模式 以 franchise 模式经营劳务派遣与招聘网络，向加盟商收 royalty，少量直营/服务收入；品牌覆盖临时工、专业招聘、医疗、司机等。

护城河 ✅ 轻资产 royalty 模式优于重门店同行；✅ 高 insider ownership；❌ 本质仍是强周期的人力服务。

估值水平 FCF/EV 7.4%；EV/EBITDA 15.1x

EV/Market Cap 1.01x

网络观点 网络观点偏周期修复 + 资本配置：创始人持股高、买回 2000 万美元股票、低流通盘，若 staffing 周期反转或并购 TrueBlue 再起，会有较大弹性。

AI的观点 官方 Q3 2025 业绩显示 revenue 仍同比下滑 9.8%，但 adjusted net income 和 EBITDA 仍维持韧性；12 月董事会又批了 2000 万美元回购。这个 franchise 模式确实优于传统重门店 staffing，但它终归还是吃周期；更像一个带强 insider alignment 的小盘周期修复股。 (纳斯达克)

作者简介 专业投资者否；Top作者否；13F否；1个月0.1%；3个月11.8%；6个月23.9%；1年38.6%；总回报33.3%（20 trades）