Increasing Odds on VIC.L (VIC.L)

公司的名字 Victorian Plumbing Group plc

主要经营地 英国 Leyland

详细的生意模式 英国线上浴室零售商，卖自有品牌与第三方品牌，向 tiles/flooring/furniture 外延

护城河 自有品牌、线上流量与品类认知有一些优势，但竞争环境不轻松

估值水平 EV/EBITDA 约 9.4x

EV/Market Cap 1.13x

网络观点 作者 pass：业务不差，但缺少足够大的增长催化，瓷砖/地板/家具的新业务还太小

AI的观点 官方 FY2025 收入 £310.0m、同比 +5%，调整后 EBITDA £31.8m、同比 +17%。这说明它不是坏生意，但当前更像成熟 niche 电商，而不是被严重错杀的价值股。 (Investegate)

作者简介 Substack 作者；X:@SaeschInv；专业❌；顶级❌；13F❌；总回报 -6.1%（4笔）