High Yield Landlord on NET-UN.V (NET-UN.V)

公司的名字 Canadian Net Real Estate Investment Trust

主要经营地 加拿大 Québec 为主

详细的生意模式 小型加拿大单租户 triple-net REIT，主要做二三线市场的必需零售、加油站、快餐等资产

护城河 细分 niche、三净租约、内部化管理、资产获取竞争相对少

估值水平 更适合看 P/FFO 约 9.8x，股息率约 5.6%

EV/Market Cap 2.37x

网络观点 作者非常看多：它是 niche 里几乎唯一的玩家，2011 上市以来 FFO/unit 复合增长强，且资本循环与再融资继续支撑每单位增长

AI的观点 官方 Q3 2025 rental income +11.5%、NOI +10.9%，经营的确稳健；我也认同它是加拿大微盘 REIT 里相对“干净”的名字，但缺点是流动性差、外部成长空间有限，不适合大资金。 (GlobeNewswire)

作者简介 Substack 作者；X:@askjussi；专业❌；顶级❌；13F❌；总回报 3.9%（10笔）