Jason's Chips on AIXA.DE (AIXA.DE)

公司的名字 AIXTRON SE

主要经营地 德国 Herzogenrath

详细的生意模式 MOCVD/外延沉积设备，服务 SiC、GaN、光通信/激光等化合物半导体

护城河 工艺 know-how、客户验证、安装基数，云激光器细分份额极高

估值水平 FCF/EV 4.2%

EV/Market Cap 0.92x

网络观点 作者最看多的是 opto backlog 爆发：认为 2026 optoelectronics 收入将翻倍以上，且这个周期可能持续 2-4 年。 (Jason's Chips)

AI的观点 官方 FY2025 收入 5.566 亿欧元、EBIT 1.003 亿欧元；虽然 SiC 仍弱，但 opto 已成 2026 最重要驱动。我的看法是：这是 景气切换型设备股，并非传统价值，但逻辑比纯 AI 概念更扎实。 (AIXTRON)

作者简介 Substack 作者；X:@jasons_chips；专业❌；顶级❌；13F❌；总回报 N/A（0笔）