blackstone on LICT (LICT)

公司的名字 LICT Corporation

主要经营地 美国 New York, Rye

详细的生意模式 农村地区宽带、光纤、语音、视频与相关通信服务

护城河 地方网络基础设施、受监管/受补贴区域、频谱、并购整合与长期回购纪律

估值水平 报表 EV/EBITDA 约 5.4x；作者调后约 3.2x

EV/Market Cap 1.37x

网络观点 偏多：核心是 E-ACAM 补贴驱动 fiber buildout，2029 EBITDA 到 8000 万美元，回购继续缩股本

AI的观点 官方路演材料非常有用：E-ACAM 每年 3720 万美元到 2038 年，2025-2028 网络建设 Gross CapEx 4.30 亿 / Net CapEx 2.60 亿美元，2029 年后 EBITDA 目标 约 8000 万美元，且历史累计回购很重。我认可它便宜，但这是极低流动性 + 长账期兑现的微盘资产，适合耐心资本，不适合大仓位冲动买。 (LICT Corporation)

作者简介 VIC 作者；X：无；YB 档案：非专业、非顶级、无 13F；总回报 34.1%（16 笔）