Tauranga Investments on SRG.AX (SRG.AX)

公司的名字 SRG Global Limited

主要经营地 澳大利亚 Subiaco

详细的生意模式 综合工程、矿业、维护、基建施工与部分工业软件服务商。

护城河 长期客户关系、 recurring maintenance book、细分工程能力与并购整合纪录。

估值水平 FCF/EV 5.5%；P/E 32.7x

EV/Market Cap 1.03x

网络观点 作者仍持有但承认贵了：H1 收入/EBITDA +20%，全年指引上调，不过工程建设利润率从 8% 掉到 7%，需要盯。

AI的观点 ⚠️ 官方 H1 FY26 结果确实很强，且管理层上调 FY26 指引；但在 30x 左右 P/E 下，它更像优质工业成长股，而不是便宜股。若工程建设端利润率继续走弱，回撤空间也会很大。 (announcements.asx.com.au)

作者简介 专业投资者✅；顶级作者❌；13F❌；1个月8.9%；1年51.5%；总回报41.5% (14 trades)