Ian’s Insider Corner on PAC (PAC)

公司的名字 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V.

主要经营地 墨西哥 Guadalajara（机场资产在墨西哥 + Jamaica）

详细的生意模式 经营机场特许权，收入来自航空收费、商业零售、停车、地服、贵宾厅等非航业务。

护城河 特许经营牌照、稀缺机场资产、区域流量垄断、非航提价与商业开发。

估值水平 FCF/EV≈4.4%；EV/EBITDA≈12.7x

EV/Market Cap 1.17x

网络观点 作者认为 cartel clash 引发的社媒恐慌被夸大，Puerto Vallarta 2026 流量或受影响，但长期仍看好墨西哥机场；只是 PAC 已不便宜，不急着抄底。

AI的观点 官方 4Q25 总收入 +2.8%、EBITDA +7.5%、现金 104.5 亿比索，证明资产质量依旧扎实；但按当前倍数，它更像优质基础设施合理价，而非明显错杀。 (GlobeNewswire)

作者简介 非专业投资者、非顶级作者；历史总回报 N/A（0 trades）