Crossroads Capital on FTAI (FTAI)

公司的名字 FTAI Aviation Ltd.

主要经营地 美国 New York / 全球

详细的生意模式 核心是 CFM56 发动机 MRO、模块工厂、PMA 零件、发动机租赁，并延伸到 FTAI Power（把 CFM56 改造成 25MW 燃气轮机）。

护城河 发动机资产获取能力、PMA 零件、垂直整合维修网络、周转效率。

估值水平 静态 EV/EBITDA≈34.2x

EV/Market Cap 1.10x

网络观点 原文把它从“周期性租赁商”重估成 高能见度工业平台：Finnair 36 台发动机协议、关键 PMA 批准、SCI 轻资产化、FTAI Power 打开 AI 数据中心电力期权。

AI的观点 生意质量很强，但目前更像 高质量高预期成长股，不是便宜股。若你担心估值、会计口径或预期过满，现在不算舒服的位置。

作者简介 专业投资者、非顶级作者；历史总回报 28.4%（14 trades）