Kubang Pasu Capital on ALBPK.PA (ALBPK.PA)

公司的名字 Broadpeak Société anonyme

主要经营地 法国 Cesson-Sévigné / 全球

详细的生意模式 视频分发软件与 CDN/mABR/SaaS 平台，服务电信运营商和流媒体。

护城河 技术方案嵌入网络架构、与 Tier-1 运营商合作经验；但规模小、资金弱。

估值水平 FCF/EV≈-6.3%

EV/Market Cap 1.30x

网络观点 作者把它定义为 SaaS 转型中的深度价值股：nanoCDN 技术领先、SaaS 收入高速增长、利润从投入期转正，若 2027 年达成 50% SaaS + 15% EBITDA margin，估值可重估。

AI的观点 题材上是“小市值 SaaS 拐点”，不是传统价值；若 SaaS 占比提升并实现持续正 FCF，可能有显著重估；但现金紧、流动性差、客户集中度高，仓位必须小。

作者简介 Kubang Pasu Capital；YB 标注：非专业投资者、非顶级作者；历史总回报 10.6%（7 trades）。