Asymmetric Opportunities on 6834.T (6834.T)

公司的名字：SEIKOH GIKEN Co., Ltd.

主要经营地：日本 松户

详细的生意模式：光通信精密零部件+抛光设备，卖设备也卖耗材/连接器/套筒。

护城河：光连接器制造 Know-how、客户认证、设备+耗材刀片式收入、细分份额优势。

估值水平：EV/EBITDA≈29.6x

EV/Market Cap：0.93x

网络观点：Q3 大超预期，全年 EPS 指引上修；作者核心论点是 AI 光互连需求真实、关键零部件瓶颈解除后，积压订单开始兑现，光学业务利润率进入新台阶。

AI的观点：业绩拐点已被官方上修验证，但当前更像高景气成长股，不是便宜股；若 AI 光互连需求持续、且 1.6T 升级兑现，盈利弹性仍强；最大风险是高基数后回落。

作者简介：Asymmetric Opportunities；YB 标注：非专业投资者、非顶级作者；历史总回报 50.1%（1 trades）。